Финансовый глоссарий

APR (Annual Percentage Rate): Годовая процентная ставка, включающая все комиссии и сборы. Используется для сравнения стоимости кредитных продуктов. Всегда выше номинальной процентной ставки.
APY (Annual Percentage Yield): Годовая доходность с учётом сложного процента. Применяется для характеристики доходности сберегательных счетов и депозитов.
Asset Allocation: Стратегия распределения инвестиционного портфеля между различными классами активов (акции, облигации, наличные, альтернативные) с целью управления риском и доходностью.
Avalanche Method: Стратегия погашения долгов, при которой приоритет отдаётся долгу с наивысшей процентной ставкой. Математически оптимальна по сумме выплаченных процентов.

Balance Transfer: Перенос долга с одного кредитного счёта на другой, как правило с более низкой процентной ставкой. Часто предполагает промо-период с 0% APR.
Beneficiary: Лицо или организация, назначенная получателем средств по страховому полису, пенсионному счёту или завещанию.
Bond: Долговая ценная бумага, по которой эмитент обязуется выплачивать купонный доход и вернуть номинал в дату погашения. Считается менее рискованным инструментом, чем акции.
Budget Deficit: Превышение расходов над доходами за определённый период. В контексте личных финансов — ситуация, когда ежемесячные расходы превышают доходы.

Capital Gains: Прибыль от продажи актива по цене выше цены покупки. Подразделяется на краткосрочный (short-term, удержание менее 1 года) и долгосрочный (long-term) прирост капитала с разными налоговыми ставками.
Compound Interest: Сложный процент — начисление процентов не только на основную сумму, но и на уже начисленные проценты. Ключевой механизм долгосрочного роста инвестиций.
Credit Score (FICO): Числовой показатель кредитоспособности в диапазоне 300–850. Определяется на основе истории платежей (35%), коэффициента использования кредита (30%), длины кредитной истории (15%), типов кредитов (10%) и новых запросов (10%).
Credit Union: Кооперативное финансовое учреждение, принадлежащее его членам. Как правило, предлагает более низкие ставки по кредитам и более высокие по депозитам, чем коммерческие банки.

Debt-to-Income Ratio (DTI): Соотношение ежемесячных долговых платежей к ежемесячному валовому доходу. Кредиторы используют DTI для оценки кредитоспособности. Рекомендуемый показатель — ниже 36%.
Diversification: Стратегия снижения инвестиционного риска путём распределения капитала между различными активами, секторами и географиями. Основана на принципе некоррелированности доходностей.
Dividend: Часть прибыли компании, выплачиваемая акционерам. Может выплачиваться ежеквартально или ежегодно. Реинвестирование дивидендов (DRIP) значительно усиливает долгосрочный рост портфеля.
Dollar-Cost Averaging (DCA): Инвестиционная стратегия, предполагающая регулярные вложения фиксированной суммы независимо от текущего уровня рынка. Снижает влияние волатильности на среднюю цену входа.

Emergency Fund: Резервный фонд — ликвидные сбережения, предназначенные для покрытия непредвиденных расходов. Стандартный размер составляет 3–6 ежемесячных расходов.
Employer Match: Дополнительные взносы работодателя в пенсионный план сотрудника (401k) при условии внесения работником собственных средств. Фактически является частью компенсационного пакета.
ETF (Exchange-Traded Fund): Биржевой фонд, торгующийся на бирже как акция. Чаще всего отслеживает индекс (S&P 500, Russell 2000). Сочетает диверсификацию взаимного фонда с ликвидностью акции.
Expense Ratio: Ежегодная комиссия, взимаемая управляющей компанией фонда в процентах от активов. Для индексных ETF составляет 0.03–0.20%, для активных фондов — значительно выше.

FDIC Insurance: Государственное страхование вкладов в банках-членах FDIC на сумму до $250,000 на вкладчика на учреждение по каждой категории счёта.
FIRE (Financial Independence, Retire Early): Движение, нацеленное на достижение финансовой независимости и возможность досрочного выхода на пенсию через высокую норму сбережений (40–70% дохода) и инвестирование.
Fixed-Rate Mortgage: Ипотека с фиксированной процентной ставкой на весь срок кредита. Обеспечивает предсказуемость ежемесячных платежей в отличие от ипотеки с переменной ставкой (ARM).
Fiduciary: Лицо, юридически обязанное действовать в наилучших интересах клиента. Зарегистрированные инвестиционные советники (RIA) обязаны придерживаться фидуциарного стандарта.

HELOC (Home Equity Line of Credit): Возобновляемая кредитная линия, обеспеченная собственным капиталом в недвижимости. Ставки, как правило, ниже кредитных карт, но дом выступает залогом.
HSA (Health Savings Account): Счёт для накопления средств на медицинские расходы с тройными налоговыми льготами: налоговый вычет при взносе, безналоговый рост, безналоговое снятие на медцели. Требует High-Deductible Health Plan (HDHP).

Index Fund: Взаимный фонд или ETF, пассивно отслеживающий биржевой индекс. Характеризуется низкими расходами, широкой диверсификацией и отсутствием активного управления.
Inflation Rate: Темп роста общего уровня цен в экономике. Измеряется посредством Consumer Price Index (CPI). Реальная доходность инвестиций рассчитывается с учётом вычета инфляции.
IRA (Individual Retirement Account): Индивидуальный пенсионный счёт с налоговыми льготами. Traditional IRA предоставляет вычет сейчас, Roth IRA — безналоговый рост и вывод в будущем. Лимит 2025 года: $7,000.

Liquidity: Скорость и лёгкость конвертации актива в денежные средства без существенной потери стоимости. Наличные — наиболее ликвидный актив, недвижимость — менее ликвидна.
Living Expenses: Обязательные ежемесячные расходы: жильё, питание, транспорт, коммунальные услуги, базовое страхование. Используются как основа для расчёта размера резервного фонда.

Marginal Tax Rate: Ставка налога на последний (предельный) доллар дохода. В прогрессивной налоговой системе США — ставка наивысшей налоговой группы, в которую попадает налогоплательщик.
Medicare: Федеральная программа медицинского страхования для лиц 65+ лет и определённых категорий инвалидов. Финансируется за счёт налогов на заработную плату и взносов бенефициаров.

Net Worth: Чистая стоимость активов — разность между суммарными активами и суммарными обязательствами. Ключевой показатель финансового здоровья, отражающий накопленное благосостояние.

Portfolio Rebalancing: Периодическая корректировка весов активов в портфеле для восстановления целевого распределения, изменившегося в результате разной доходности активов.
PSLF (Public Service Loan Forgiveness): Программа списания остатка федерального студенческого кредита после 120 квалифицированных платежей при работе в некоммерческой или государственной организации.

Roth IRA: Вид индивидуального пенсионного счёта, взносы в который производятся постналоговыми деньгами. Рост и квалифицированные изъятия не облагаются налогом. Наиболее выгоден при ожидаемом росте доходов.
RMD (Required Minimum Distribution): Минимальные обязательные изъятия из традиционных пенсионных счетов, начиная с 73 лет (по законодательству SECURE 2.0). Невыполнение требования влечёт штраф 25% от недостающей суммы.
Risk Tolerance: Способность и готовность инвестора переносить потери стоимости портфеля. Зависит от возраста, финансового положения, горизонта инвестирования и психологического профиля.

S&P 500: Индекс 500 крупнейших по рыночной капитализации публичных компаний США. Широко используется как ориентир для оценки доходности инвестиционных портфелей.
Sinking Fund: Целевой накопительный счёт для запланированных будущих расходов (отпуск, ремонт, замена автомобиля). Отличается от резервного фонда тем, что предназначен для ожидаемых, а не непредвиденных трат.
Snowball Method: Стратегия погашения долгов, при которой приоритет отдаётся долгу с наименьшим остатком. Обеспечивает психологические «быстрые победы», повышающие мотивацию.
Social Security: Федеральная программа социального страхования, обеспечивающая пенсионные выплаты, пособия по инвалидности и выплаты иждивенцам. Финансируется налогом FICA (6.2% от зарплаты работника и работодателя).

Tax-Loss Harvesting: Стратегия фиксации убытков по инвестициям для уменьшения налогооблагаемой базы. Требует соблюдения правила «wash sale» (запрет на покупку идентичных ценных бумаг в течение 30 дней).
Treasury Securities: Долговые инструменты, выпускаемые правительством США. Включают T-Bills (до 1 года), T-Notes (2–10 лет) и T-Bonds (20–30 лет). Считаются безрисковым эталоном в финансах.

Vesting Schedule: График приобретения прав на employer contributions в пенсионный план. Cliff vesting — права приобретаются полностью по истечении срока; graded vesting — постепенно.
Volatility: Статистическая мера изменчивости доходности инвестиции за период. Выражается через стандартное отклонение. Высокая волатильность означает большую неопределённость доходности.

Withholding Tax: Сумма налога, удерживаемая работодателем из зарплаты до её выплаты и перечисляемая непосредственно в IRS. Определяется формой W-4.

Yield: Доходность инвестиции, выраженная в процентах от её стоимости. Для облигаций — купонный доход к текущей рыночной цене. Для акций — дивидендная доходность.

Не нашли термин? Задайте вопрос через форму обратной связи

Написать нам